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发布风险-近年来证券公司对研究所的观点发布管理越发严格

成都足协处罚成超

證券研究監管不斷加強2018年12月,監管部門向證券公司下發的《機構監管情況通報》中,將一家證券公司證券分析師團隊撰寫四篇點評文章,在未經公司審核的情況下,私自將研報散發在數個微信群的行為,作為案例通報刊發。

監管部門指出,近年來越來越多的分析師通過互聯網工具為客戶提供研究諮詢服務,然而由於服務頻率增加、範圍擴大、自主性提高、信息傳播途徑增加等原因,券商對分析師服務客戶行為的管理難度不斷上升,相關風險隱患不容忽視。

近年來,隨着分析師通過互聯網工具向客戶提供研究服務的做法日趨普遍,相關管理難度和風險也不斷增加。不僅監管機構不斷嚴格監管處罰措施,證券公司也在不斷加強對分析師的管理,嚴格內控機制、防範風險。

證券時報記者雲中鳶日前,因在微信群發表不當言論,國信證券(002736)通信行業首席分析師程成被該公司研究所通報批評並扣發獎金。

Wind數據顯示,程成研究方向為國防軍工,曾參与國家通信/小衛星工程重點課題研究。2010年加入華寶證券,主要研究方向為通信和移動互聯網。2013年7月起加盟國信證券,2014年、2015年連續獲得新財富最佳分析師通信行業第2名。

為此,證券時報記者致電程成以了解具體情況,他表示:「以公司回應為準,現在不方便接受採訪。」

問責分析師不當言論昨日上午,一則落款為國信證券經濟研究所的問責通報在網上傳播開來。該文件稱,國信證券經濟研究所通信小組負責人程成於7月10日上午11時左右,在微信群發佈不當言論,違背了上級主管部門的精神,違反了公司及研究所關於網絡社會化媒體的相關規定,給研究所造成了嚴重的負面影響。

證券時報記者從國信證券證實了該文件的真實性。此前,有網傳圖片顯示,一位名為「程成」的研究員在微信群發表評論稱,「滿場子都是鐮刀,沒有韭菜。」國信證券經濟研究所表示,在發現不當言論后,研究所立即找當事人問話,進行嚴肅批評,並決定給予其全所通報批評、扣發一個季度績效獎金的問責處理。

近年來,監管機構不斷加強對研究報告的監管、處罰力度。據記者不完全統計,2018年至今,監管部門對多家券商分析師的違規行為下發監管通報或行政罰單,要求券商加強分析師發佈研報的合規管理。2018年7月,民生證券一位分析師就因在「保千里(600074)」被立案調查之後,仍發佈11篇「強烈推薦」的研報,對「保千里」的研報評級、風險提示審慎性不足,而接到北京證監局的警示函。

證券時報·券商中國記者從華南多家券商了解到,近年來證券公司對研究所的觀點發佈管理越發嚴格。例如,分析師未經允許,一般不得以公司職務接受媒體約稿或公開發表評論;所有研報發佈必須首先經過公司、研究所的多道風控合規審核;研報中不得涉及明確的估值預測、點位預判或給出明確的投資建議;媒體對於策略會、分析師的採訪報道,也通常需要經過研究所的把關確認。

今日关键词:冒充高官骗吃骗喝